中国商报（记者 马文博）当前，银行业面临净息差持续收窄、传统信贷需求承压的现实挑战，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，推动金融资源精准浇灌实体经济，成为行业转型的核心命题。在这场深刻的转型中，我国金融服务如何重塑自身面貌，银行业又如何将资金精准引流到实体经济的“缺水”领域？
近日，中国商报记者专访拥有20多年银行一线工作经历、《置身业内：中国金融转型的大文章与新路径》作者王礼，围绕银行业服务逻辑迭代、重点领域精准引流、普惠金融提质方向等核心议题，共议当今时代我国金融服务的转型脉络和发展模式。
转型逻辑：数字化重构服务范式
中国商报：当前，银行业正面临净息差收窄的严峻挑战，您怎样看待这个问题？您认为这种局面该如何破局？
王礼：净息差收窄的表层原因有很多，其深层根源则在于数字时代经济发展范式发生了根本性、结构性转变。旧动能领域信贷需求饱和，而数字经济、新质生产力尚处于培育期，有效融资需求不足，银行陷入“资产荒”。破局的关键之一，在于进一步加快数字化转型，推动银行服务范式的转变。这既包括如何拓宽服务对象，解决以“资产荒”为表象的传统金融服务需求缺口问题；也应包括创新服务模式，降低服务成本，提升服务效率和服务体验。
如果不能以数字、平台、场景、生态的理念、战略，去和数字社会的各个层面建立有效的、深度的联结，银行就可能找不到服务数字经济和数字社会的入口。
数字化转型的另一个方向是优化服务模式，通过智能化、定制化服务提升服务效率和服务体验。有人把银行个性化服务称之为“One User, One Bank”，这看起来有些不切实际，或许可以理解为某种借助数字技术，特别是AI能力，不断创新提供下沉服务、精准服务，无限接近却永远在路上的理想目标状态。在这样的理想状态下，银行的市场不仅不会流失，而且趋近于无穷大。
精准赋能：深耕实体重点领域
中国商报：金融是实体经济的血脉，从产业服务的角度来看，银行、保险等作为金融体系的重要部分，如何具体操作才能将资金精准引流到科技、绿色等实体经济的“缺水”领域，更好地服务实体经济？
王礼：将资金精准引流到科技等“缺水”领域，关键在于找准真正的痛点。当前绿色产业和大型科技企业融资渠道相对通畅，真正的“缺水”群体是数量庞大的科创中小企业。
中国人民银行发布的数据显示，2025年四季度末，获得贷款支持的科技型中小企业达27.5万家，获贷率为50.2%，近一半的科创企业无法获得银行贷款，而更根本的问题是：科创企业最好的融资方式是风险投资。我国已是全球第二大风险投资市场，但“投早、投小、投长期”的耐心资本仍然不足。科创企业的融资困境，归根结底是耐心资本供给不足与传统信贷逻辑不匹配的结构性问题。
保险资金规模大、久期长，是理想的“耐心资本”来源。要吸引保险资金投向科创，通过母基金、创投基金等方式间接参与早期投资，同时要适当放宽对当期收益的要求，建立与科技创新全生命周期相匹配的考核激励机制，让保险资金真正成为“长钱”。
银行体系沉淀了大量金融资源，可以从三个方向支持科创企业：一是贷款支持，重构风控逻辑，不看“砖头”看专利，让信贷从“看过去”转向“看未来”；二是推动AIC（金融资产投资公司）投资，银行系“耐心资本”正加速扩容，从传统债转股业务向科创股权投资延伸；三是整合社会金融资源，构建生态化服务体系。
中国商报：我国普惠金融的下一个突破口在哪里？
王礼：我国普惠金融正在迈入一个从“有没有”到“好不好”的深刻转型期。过去十年的关键词是“扩面增量”，下一个突破口则在于“提质增效”，其发力点不再是单一维度，而是一个系统性的重构。
一是核心目标之变：从“量的扩张”到“质的提升”。政策重心从“保量”转向“可持续”，强调提供与经济发展相匹配的信贷供给。
二是技术驱动之变：从“数字化”到“数智化”。AI将不再只是线上化工具，而是要成为银行的“第二大脑”，实现从标准化流程到主动洞察和个性化服务的跨越。同时，新技术赋能新场景，例如，北斗卫星遥感技术被用于获取土地确权信息，为农业信贷提供依据。
三是生态格局之变：从“单兵作战”到“共赢生态”。构建多层次、广覆盖、差异化的供给格局。大型银行发挥主力军作用，中小银行聚焦本地，形成有序竞争的良性生态。普惠金融从过去侧重信贷扩展为信贷、保险与资本市场三大领域统筹发展。普惠保险被提升到与信贷并重的战略高度，以满足不同群体的多样化需求。
中国商报：在全球绿色金融发展脉络中，我国起步不算最早，但落地速度、覆盖范围遥遥领先，国内银行、资本市场配套了哪些专属绿色信贷、绿色投融资服务工具，形成独有的模式？
王礼：我国绿色金融的快速发展，确实得益于一套由政策驱动、市场创新的专属工具组合，将资金精准高效地引向绿色领域，形成了一套独特的中国模式。
银行信贷是绿色金融的“压舱石”，我国绿色信贷已形成从抵押创新到产品创新的多层次工具体系。环境权益抵质押融资让“沉睡”的生态资源变为可融资的资产；可持续发展挂钩贷款将贷款利率与企业具体的减碳绩效（如单位产品能耗）直接关联；绿色供应链金融则由核心企业带动，为产业链上下游中小企业提供融资；碳账户与个人碳金融基于企业或个人的碳账户数据，开发绿色金融服务场景。
资本市场提供了丰富的直接融资工具，为企业绿色转型提供长期、稳定的资金来源。绿色债券是最成熟的工具之一，募集资金专项用于绿色项目。转型类债券专门服务于高碳行业向低碳转型的资金需求，是绿色债券的重要补充。蓝色债券募集资金专项用于海洋保护和海洋资源可持续开发的新型债券。绿色资产支持证券（ABS）与REITs（不动产投资信托基金）将缺乏流动性的绿色资产（如光伏电站）转化为可交易的证券。
此外，中国人民银行创设的专项工具，为绿色信贷提供了低成本的“源头活水”。包括碳减排支持工具、绿色再贴现，将绿色信贷纳入宏观审慎评估（MPA）框架等，形成了独特的“软硬结合”的复合型模式，与海外主要依赖金融机构“自愿承诺”的模式有根本不同。我国通过政策引导和市场创新的有机结合，力图构建一个规模巨大、工具多元、标准统一且激励相容的绿色金融生态。
长效路径：构建可持续金融生态
中国商报：作为资深银行从业者，您如何评价当前银行在践行金融“五篇大文章”中的服务质效？银行服务一直存在的不足是什么，难点、堵点又在哪里？
王礼：近年来，我国银行业贯彻落实中央金融工作会议精神，围绕“五篇大文章”做了大量工作，建成了全球最大规模的绿色信贷、普惠信贷体系。从整体而言，银行业在政策驱动下已取得规模上的显著突破，但如何从“量的扩张”转向“质的跃升”，仍是全行业正在攻坚的核心命题。
当前最突出的问题，不是资源投入不够，而是管理机制、人才能力、基础设施与战略目标之间的不匹配。主要问题和挑战包括以下两点。
一是产品同质化严重，仍是少数产品“包打天下”或“换汤不换药”，难以满足差异化金融需求。多数银行信贷投放方向趋同，竞争演变为价格无序竞争，行业“内卷化”趋势加剧。大型银行下沉服务挤压中小银行空间，中小银行又缺乏向上突破的能力。
二是风险管理和定价能力不足。“五篇大文章”中的业务多具有正外部性但商业回报周期长。如何在服务国家战略的同时守住商业可持续性底线、防控风险，是每家银行都必须回答的命题。面对科创企业的“轻资产”、绿色项目的“长周期”、普惠客群的“弱信用”，传统基于抵押物和财务数据的风控模型失效，新的风险管理和定价能力尚未完全建立。
中国商报：在金融领域，要走好中国特色金融发展道路，做好“五篇大文章”，行业如何构建可持续发展生态？
王礼：构建一个既能体现金融政治性、人民性，又能实现商业可持续的生态，需要政府、监管、金融机构、市场主体等多方协同，形成一个从理念到实践的完整闭环，将国家战略导向与市场内生动力深度融合。
我认为需要从以下几个层面去落地实践。一是理念层：以金融工作的政治性、人民性为“根”和“魂”，明确“为了谁”；二是战略层：通过“五篇大文章”的国家战略和清晰顶层设计，指明“去哪里”；三是机制层：依靠激励相容的政策工具和差异化的监管指引，解决“怎么去”的问题；四是能力层：借助数字技术和金融创新，提供“如何做”的工具；五是执行层：通过不同机构的错位发展和生态化协同，实现“谁来做”的科学分工。
